作者：黄永明
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砍头息，指的是当你作为借款人借款的时候，你拿到的钱金额小于借条上面写的本金。比如说你借1万块钱，拿到手8,000元，中间差的2,000元就是砍头息。砍头息在中国是完全不合法的。
但是，最近我在美国做的一件事情是这样子的：我以3.8万美元的价格买了一块土地，然后又以6.6万的价格卖出去。但是卖出去的时候，对方并不是全款一笔付我的，而是分期付款。
我们会签一个借据，这个借据约定了10年的期限——120期——来还款。就相当于类似我是银行，他每个月给我还本金和利息。
你看，在这个做法当中是不是跟砍头息很类似？
第一，我掏出去的钱是小于借条上面写的本金的金额的。
第二，我还收了一个很高的利息。我们约定的利息是每年12%，前提是他首付10%。
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你说这个事情跟砍头息有没有什么差别呢？
在我看来，中国的砍头息最大的问题就是实际的本金和借条上面写的本金不一致。
如果有什么手续费或者是其他的费用，额外列出来去收取，我认为是没有问题的。
因为，贷款它最主要的核心的一个价值就是给借款人机会。原本他没有这笔钱，他用不了这个杠杆的时候，他可能就没有办法去解决他的问题，或者赚到更多的钱，他可能就会失去机会。
所以，贷款它本身利息的高低，或者是手续费的高低都不是问题，只要对于借款人来讲，他的方案能够成立就够了，就好了。
所以，砍头息在我看来最大的问题就是实际的本金和借条上面写的本金是不一致。
那说到这里可能你会问：你做的这个事情不是也不一致吗？
听我来解释。
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首先，我在美国入手土地的时候，从来不是以市场价来入手的，都是以折扣价来入手的。也就是说，3.8万美元的入手价，它是远远低于市场价的。这就是为什么中间会有一个差价。
接下来，在我们这个行业当中，通常如果你去做卖方融资的时候，卖方融资的价格是比全款付的时候这个价格高出去25%的。
为什么要高出去25%？实际上这是一个你给对方提供了价值的一个收费。就是我延期收你的钱，而且很多时候是买家他没有机会从银行贷到款的情况下，我放款给你了，这是我自己的钱，我不是银行。
所以，这个时候我可以跟你收一个更高的价格，因为我给你提供了这个机会。
为什么很多人从银行贷不到钱？因为银行它有相当严格的标准，这个标准是非常不具有灵活性的，并不是每个人都能从银行贷到钱的。
第二，就我所做的土地投资来讲，通常来讲银行是不给土地放贷的，比较多的是给房子放贷，但是土地真的很少能够贷到钱。
还有一种情况，借款人他自己是有他的计划的。比如说我的借款人，你要说他从银行贷不到钱，我是不太相信的。
因为我在给他放贷之前，我专门看了他的信用报告，他信用分非常高。我们知道，美国信用分满分850分，他是787。我看到的时候简直感觉如沐春风，这是非常优质的借款人，我很愿意把6.6万美元借给他的。
那他为什么不愿意全款付，拿到一个更低的价格呢？我猜测，其中很重要的原因就是他自己是builder（建筑商），他的计划就是我买了这块空地，我建了房，然后我卖出去，我并不打算长期地持有，我也不打算长期去还这笔钱。
所以对于他来讲，也许他想把手上的现金更多地用于他建筑的成本或者是其他的环节——有我这个杠杆，他去利用何乐而不为？
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所以你看到了吗？这是一个多赢的过程，这并不是谁利用谁，并不是一定有一方是赢家，有一方是吃亏的。
更重要的是，你能够看到在美国卖方融资是非常好的一个投资策略。
一方面，有差价；第二，还有很高的利息；第三，你还有一个抵押物，也就是土地或者是房产，它是一个抵押物。
如果有一天这个人他违约了，我是可以把这个房产或者是土地收过来的。就跟银行你不还月供，它就会把你的房子给收了一样，一个道理的。
添加VX：NAGold003，从此美国投资不再孤单。