作者：黄永明
我曾经提到了用 IRA 来做美国房地产投资。有一些朋友第一次知道，原来 IRA 并不是跟着股市大盘走的，并不一定是这样的。你完全是可以自己来操控它的，这叫做 Self-directed IRA，你可以拿它来投房地产、投期票、投金属。都是你说了算。
在绝大多数情况下，这些投资的收益是不需要纳税的，但是IRA也有它很特别的两个税种，你是需要注意的。我们就来看一下这两个税种分别是什么，以及你该如何避税。
首先，第一个叫做UBIT，它是 unrelated business income tax 的缩写。翻译过来就是，无关生意收入税。这比较拗口，而且好像乍听起来有一点不知所云，不知道它说的什么意思。
什么叫无关生意？如果你了解一点历史的话，你就会知道这个名称是怎么来的。
这个税种最早并不是用于 IRA 的，它用于那些非盈利组织。非盈利组织并不是为了获利而产生的，但是在它运营的过程当中，它可能会在某些方面产生利润。这个利润是不是要纳税呢？就特别有一个税种叫 unrelated business income tax，就是无关经营收入税，也就是说跟你本身设立一个比如说慈善组织、慈善机构的目的不相干的，你的生意的收入那是要纳税的。这就是“无关”的意思。
后来，这样的税也用在了 IRA 身上。
IRA 哪些投资是不需要纳税的？哪些投资是需要纳 UBIT 的？大致有这么一个基本规则，就是那些 passive income （被动收入），基本上是不会涉及到纳税的。
哪些是被动收入？像出租房的房租收入，把房产或者是地产卖掉之后的 capital gains （资本利得），还有你拿到的分红、利息，或者版税，这些都属于被动收入，都是不需要缴纳 UBIT 的。
但是有一些情况是比较特别的。就像刚才咱们说的资本利得，并不是所有的资本利得都不需要纳税，有一些情况下资本利得是被认为是主动收入的。
一个是房产、地产持有的时间短于一年。一年之内就把它给卖掉了，这个时候你的资本利得是属于ordinary income，就是普通收入，是会按照普通收入的税率来征税的。凡是作为普通收入的，在 IRA 都要按照 UBIT 的税率来征税。
另外一种情况，是一开始你的生意设置的意图就是为了短期地去倒卖房地产，这个你所产生的资本利得也不会被认为是长期的投资的收入，而是认为是普通的收入。
它的基本概念是这样的：只要你做的生意，你产生的行为可以认为是一种经营性的行为，像刚才咱们说的，你这个生意的目的就是为了倒卖房地产，所以这不是一种投资，它在税务的意义上是一种经营行为。与此类似的，你去开饭店或者是提供税务的服务，提供任何的服务或者是产品的销售的话，那都是一种主动收入——它是经营性的，而不是被动收入。
如果你的 IRA 是投资在这些生意上面的，收益是应该去报 UBIT 税的。这是很重要的一个区分。
你可能会说 ，UBIT 的税有没有办法避免掉呢？是有办法的。我们使用一个概念叫做 blocker company。
这个地方我举一个例子。
我自己的公司，一个在美国买卖土地的公司，我的结构是一个什么结构呢？首先设置一个C-corp （C型的股份公司），用这个C型的股份公司去持有一个 LLC （有限责任公司）， C-corp在结构当中就是刚才说的 blocker company，翻译过来叫做阻断公司。
它是个什么意思？我们来算一笔账，就很清楚了。
假设你投资的生意一年给你10万美元的净收入。这个时候，如果你是投资在一个 LLC 当中，LLC 大家知道是一个pass-through的实体，就是这些利润并不是在公司层面上征税的，而是给到了这个公司的所有人，是个人要承担税务的责任的。
在这种情况下，如果你的 LLC 所做的生意，像我的公司每个月买卖两三块土地，一年几十块，这种情况下，基本上它应该算是主动收入的，就不是被动收入了，这个时候税率就会很高，最高到多少？37%。
但如果我把 LLC 的收入给到一个blocker company，就是刚才说的C- corp，它会在公司这个层面上征一次税，公司税的税率是多少？2018年税改了之后，它有一个单一的税率就是21%，所以这样一来，我就把原本可能纳税高达37%，变成只需要纳税21%。
C-corp的钱再分出来给公司的股东。在咱们现在谈的这样一个结构下，是C-corp的钱分出来给到你的 IRA。这个时候它就属于分红。
分红，刚才咱们讲了它是被动收入，所以这个时候你的 IRA 就不需要再去交 UBIT 了，而只需要去承担21%的公司税。所以就把这个税率从最高37%降到了21%。
我们具体来看一个数字。
像刚才假设的，如果说一年当中有10万美元的收入，如果我们去交 UBIT 的话，你会交多少税？它是分不同档的，就是你的收入的金额不一样，那么税率是不一样的。如果以10万来算，我们算下来纳税的金额是35,387美元。
但是，如果我们用一个blocker company，用一个C- corp来挡一下税，来阻断一下， 要交的税是多少？21,000美元。
也就是说，我们用这样一个简单的结构就省下来了14,387美元的税。
总结下来，如果你要用你的 IRA 的去投那些会产生主动收入的生意的话，那么你可能要想一下怎么去做这个结构省税。
但是对于绝大部分人来讲，我们投的可能就是那些产生被动收入的，比如说出租房，或者是长期持有的一些房地产。这种时候你是不需要担心的，这些收入是不需要纳税的。
以上就是关于 UBIT 税种。那在下一节视频当中我们再来详细说一说另外一个税种，叫做 UDFI。
免责声明：作者不是CPA，视频及文字不构成税务建议。
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